本周车市概述
1.3月初车市逐步走强
2.3月零售结构性回暖
3.乘用车企业平均燃料消耗量核算办法对进口车冲击很大
4.中国国产车降油耗效果显著
5.福特翼搏低价入市是明智之举
6.成本断崖式上升过快不是好事
7.从CRV的动力配置看政策导向
8.外国分析师较天真
新品、降价扫描
1.长安福特翼搏正式上市
2.哈飞中意V5正式上市 售价3.87-4.37万元
3.江淮瑞风S5正式上市
宏观环境和政策信息
1.李克强：稳增长防通胀控风险促转型
2.李克强：打造中国经济升级版
3.亚行预警资本流入 2月外汇占款或不低
4.野村证券：下半年中国经济增速或放缓
5.通胀和热钱夹击中国货币政策
6.1月央行口径外汇占款新增3515亿 创近两年新高
7.2月实际利用外资增6.32% 连降8个月首次正增长
8.3月汇丰制造业PMI升至两个月新高51.7
9.前两月财政收入22426亿同比增7.2% 支出增15.7%
10.中石油去年净利1153亿降13.3% 日赚3.16亿元
11.居民储蓄消费意愿降 投资意愿升
12.乘用车平均燃料消耗办法公布 5月1日实施
13.财税部门研究消费税扩围 拟提高高档消费品税率
14.28家消协发布轮胎质保期应从生产日算
15.上海拟推组合拳遏制车牌价格过快上涨
16.“顺风车”将成公益 北京研究有偿拼车标准群
新车信息
1.国产奥迪Q3预计4月8日上市
2.国产新款CC有望10月上市
3.2013款翼神将于3月22日上市
4.铃木新一代SX4国内路试谍照曝光
5.国产蒙迪欧曝光
6.斯巴鲁BRZ正式上市
7.福特探险者将于上海车展上市
8.沃尔沃V40将于4月上市
9.奥迪S6/S7 3月27日上市
10.新款大切诺基路试谍照曝光
11.捷豹XF旅行版申报图曝光
12.丰田在欧洲发布第四代RAV4 挑战途观翼虎
企业动态
1.央视曝光奔驰宝马奥迪现刺鼻异味
2.大众、江淮被央视315曝光 并实施召回
3.江淮获得大股东增持维稳
4.长城去年盈利增六成
5.吉利2012净利上升32%
6.比亚迪今年一季度大幅预增约1-1.4亿元
7.长城汽车巴西工厂2014年开建
8.长城哈弗3月29日独立 欲做中国SUV品牌
9.东风日产任勇：旧天籁换启辰标并不属实
10.神龙整车出口新添海湾6国
11.华泰牵手中东最大汽车生产商
12.华泰鄂尔多斯第2工厂启动
13.沃尔沃中国指“沃尔沃汽车全线获批”消息不实
行业动态
1.外媒：大众召回案将削弱中国消费者对外资品牌信心
2.大众汽车考虑在中国投产轻型商用车
3.大众汽车考虑在中国投产轻型商用车
4.东风自主乘用车打造三大品牌 将投157亿元
5.三菱确认在华推进“三网合并”
6.丰田召回4400辆FJ酷路泽安全带存隐患
7.上海通用/东南汽车召回缺陷车 涉及车辆逾万
8.广汽集团拟发行40亿债券
9.本田变速箱厂现劳资纠纷
车市信息摘要
跨国集团和海外市场
1.美国政府今后10年将投20亿美元研发新能源车
2.美国市场新车5年间燃效增长16% 为37年来最大增幅
3.小型车助美系车抢占美国年轻消费者市场 日系滑落
4.通用将推三缸发动机
5.菲亚特预计利润下滑 因Jeep产能不足兼欧洲颓势
6.预测：2020年DCT将占据变速箱市场11%份额
7.德国当局提议推迟实施制冷剂新规 遭欧盟驳回
本周车市概述
1.3月初车市逐步走强
由于春节因素的干扰，2月厂家生产较低，2月销售也是受制于生产，甚至出现2月厂家库存因此下降的被动局面，因此3月初的厂家销售也是起步偏低的。
由于2月春节对周走势的的特殊干扰，我们调整3月对比3月第一周的厂家销售较1月同日节点周期的对比，3月较1月第一周销售下降18%。3月第二周较1月第二周销量下降22%。3月第3周较1月第3周销量下降6%。
3月第一周相对于12年3月的第一周销量增长23%，第二周相对12年3月同周期销量增长31%, 第3周相对12年3月同周期销量增长15%。销售增长相对正常。
2.3月零售结构性回暖
3月的月初零售也是受制于春节后的零售正常性低迷，本周开始逐步恢复。考虑春节因素的不可比性，选择1月为基点。从乘联会内部市场跟踪看，3月第一周的零售较1月同期下降40%，而3月第二周的零售较1月第二周下降20%，第三周相对一月下降3%，零售市场处于恢复状态。但由于车市的结构性变化异常剧烈，大众入门级新品上市带来的零售增长很好，其他很多企业的表现相对压力大。尤其是自主的春节前表现异常火爆，3月相对1月的走势反差巨大。
剔除强势企业的近期因新品上市推动的超强走势，小部分企业的走势仍是感受到倒春寒的威力。
3.乘用车企业平均燃料消耗量核算办法对进口车冲击很大
工业和信息化部等四部委制定了《乘用车企业平均燃料消耗量核算办法》。这是既二千年以来工信部不断出台汽车燃油消耗标准之后，对企业层面的燃料消耗合算办法，以企业为考量主体，旨在督促汽车企业全面的产品升级，并鼓励发展新能源汽车，要实现到2015年和2020年我国乘用车产品平均燃料消耗量降至6.9升/100公里和5.0升/100公里的目标。
此次对进口车的合算是以单一进口总经销商为主体，这对进口车是巨大的冲击，中国的盲目高油耗大型化趋势将受阻。企业需要有效对应。
但进口车与国产车的管理仍是脱节的，部委间各自为政现象仍明显，这也是管理政策的巨大缺陷。
4.中国国产车降油耗效果显著
看美国环保署（EPA）日前发布的数据，美国市场新车最近5年间燃效达到每加仑23.8英里，较之前提高16%，约合百公里油耗9.88升。而中国的油耗下降速度更快，随着节能车补贴的刺激和三阶段燃油限值的实施压力，中国国内车企的油耗降低幅度惊人，我测算目前的国产狭义乘用车平均水平已经达到三阶段油耗水平，也就是这几年的油耗控制很好。但美国油耗的偏高到9.88升的问题是结构性大型化，中国在这方面也是缺乏有效监督，尤其是进口车的SUV高油耗并未有效控制。
5.福特翼搏低价入市是明智之举
本周福特翼搏如企业预告的信息，实现低价上市，这是明智之举。目前的SUV市场极其复杂，换个马甲就是高价上市，成本差异不大，但售价较高，这是不正常的，也是企业的破局的机会。福特抓住了，这对福特品牌的提升和可信赖的形象是很好的促进。
近两年的MPVSUV市场较快增长，高溢价成为企业盈利的救命稻草。但这是暂时的不正常的现象，随着产品的竞争充分，不可能SUVMPV比轿车溢价过多，这也是中国车市充分竞争的结果。如果都是类似三桶油的垄断成品油供需，不可能像乘用车市场这样充满活力。
6.成本断崖式上升过快不是好事
近日曝光本田变速箱厂工人罢工，个人感觉很危险。中国的世界竞争力出现问题，很多人买中国货要到国外去买，而国内的产品贵，竞争力不足的原因之一是成本上升过快，成本形成断崖式上升。
工资上升是好事，但物极必反。我最郁闷的是白领的工资可怜之极，而工人工资快速飙升，这是我们的教育体制出问题，人口红利结束与无效大学生过多形成资源的浪费。很多人可能反对我的说法，但我们的大学生增长过快，工资可怜，反而比如不上学的蓝领，这样的人口学历和就业结构变化不利于企业的世界竞争力稳定，对车市倒是利好，大学的高消费和攀比心态及学驾照的热情有利于车市的较快增长，苦的是家长，代际转移导致挣钱的少消费，年轻人啃老。
7.从CRV的动力配置看政策导向
新CRV上市，欧洲市场，新RAV4动力为一台2.0升汽油发动机或2.0/2.2升柴油发动机；美国市场、亚洲市场和俄罗斯市场上的RAV4还有2.5升汽油发动机供选用。该车二氧化碳排放水平为127克/千米。
在世界其他市场的乘用车柴油化趋势不明显，而欧洲的柴油鼓励政策较强，因此CRV的产品动力配置差异化，柴油对降低碳排放有较大的促进。但这在中国最好不要实现，中国的柴油品质太差，柴油化的污染太重，私车普及不应以污染环境为代价，柴油还是留给公交去污染城市环境较好，否则打击私车普及的趋势必然是用柴油颗粒物污染为借口。欲加之罪何患无辞？估计今年限牌的城市也会以空气阴霾为借口。
8.外国分析师较天真
外电评论报道，大众汽车作为在华销量最高两大海外车企之一，因DSG变速箱隐患在中国市场被强制召回38万辆汽车，这将加剧削弱中国消费者对外资品牌的信心。大众此次召回还将进一步动摇中国消费者对外资品牌的信心。
我感觉这的样的分析较天真了，外资的品牌信誉是长期的积累，不会因国内媒体简单否定而改变。当时的日系因钓鱼岛事件而受损，就有人说自主受益，实际我感觉还是韩系和德系等受益，自主不要被忽悠了。
打击洋品牌的棒大款趋势明显，很多打击外资品牌似乎就是对自主的利好，但实际并非如此，打击德系就会转移到其他合资车系，转移到自主的很少。创造良好的投资环境也是媒体的义务。
而打击自主是最大的悲哀，国人带着有色眼镜看自主，嘴上一套爱国，买车是另一套崇洋，过度伤害自主是最令人伤感的行为。
新品、降价扫描
1.长安福特翼搏正式上市
3月19日，福特小型SUV翼搏上市，共推两个排量六款车型，售价9.48万-12.78万元。
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车型 |
指导价(万元) |
备注 |
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1.5L MT 舒适型 |
9.48 |
平台：同新嘉年华 |
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1.5L MT 风尚型 |
10.28 | |
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1.5L AT 风尚型 |
11.28 | |
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1.5L MT尊贵型 |
11.58 | |
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1.0L GTDi MT尊贵型 |
11.98 | |
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1.5L AT尊贵型 |
12.78 |
翼搏是基于新嘉年华平台上开发的全新小型SUV，轴距2530mm，长宽高为：4280/1785/1658mm，车身尺寸与此前上市的别克昂科拉相当，也是继翼虎之后福特在国内推出的第二款合资SUV。
分析：福特翼搏的产品小排量环保且时尚，尤其是定价的突破出乎预料，这也是改变了SUV过高溢价的值得赞许的行动。中国车市扭曲于世界，福特改变中国车市的畸形高价高排量趋势，这样的节能时尚先锋是值得企业学习的。
2.哈飞中意V5正式上市 售价3.87-4.37万元
3月20日，哈弗中意V5在哈尔滨正式上市，新车共推出了1.3L排量两款车型，售价分别为1.3L 舒适型3.87万元，1.3L 豪华型4.37万元。中意V5的长宽高分别为4000×1625×1880mm，轴距为2565mm。整车空间方面的最大亮点在于尾部的设计，尾部可折叠的第二和第三排，使得中意V5的空间利用率达到90%，可以实现超过1.2米以上长度的后部空间。
分析：进入长安系列后的哈飞日益艰难，新品系列严重不足，期待此款产品改变边缘化的趋势。
3.江淮瑞风S5正式上市
3月19日，江淮首款城市SUV瑞风S5上市，共推两个排量五款车型，售价8.98万-13.58万元。
江淮瑞风S5 指导售价
车型售价（万元）
2.0L 精英版8.98
2.0L 尊贵版9.98
1.8T 新锐版10.98
1.8T 尊享版11.48
1.8T 领航版13.58
分析：自主SUV体系日益丰富，但江淮的现代瑞风产品技术根底较好，应该有利于江淮SUV的增长。
宏观环境和政策信息
1.李克强：稳增长防通胀控风险促转型
国务院总理李克强20日上午主持召开新一届国务院第一次全体会议，并发表重要讲话。李克强说，关于今年工作，中央经济工作会议和政府工作报告，都作了全面部署，关键在抓好落实。要把今年工作和今后工作结合起来，既立足当前，又着眼长远。一是持续发展经济，做到稳增长、防通胀、控风险，促进经济转型，切实提高增长质量和效益，打造中国经济的升级版。二是不断改善民生，围绕保障基本民生，做到织好网、补短板、兜住底，让人民群众安心创业就业。三是促进社会公正，从制度上为所有人、所有企业创造公平竞争、公平发展的机会。四是建设创新政府，各部门都要有改革的举措，用制度创新来推动发展。五是建设廉洁政府，要坚决落实国务院向社会承诺的“约法三章”，勤俭过日子。六是建设法治政府，各项工作都要依法行政，对不符合科学发展、有碍社会公正的法规政策和规则进行清理。
分析：稳增长和防通胀仍是重点。后几项工作的难度很大。
2.李克强：打造中国经济升级版
3月17日，国务院总理李克强应邀接受采访时表示，本届政府任期内，一是政府性的楼堂馆所一律不得新建；二是财政供养的人员只减不增；三是公费接待、公费出国、公费购车只减不增。
在金融领域，要推进利率、汇率市场化改革，发展多层次资本市场，提高直接融资的比重，而且要保护投资者，尤其是中小投资者的合法权益。推动民营资本顺利有效地进入金融、能源、铁路等领域。
分析：期待市场化改革，尤其是成品油品的改革。
3.亚行预警资本流入 2月外汇占款或不低
“预计流入中国及其他东亚新兴经济体的资金将出现激增，或将导致重大风险。”亚洲开发银行在其3月18日发布的报告中指出，随着全球主要央行的宽松行动持续进行，将可能促使更多的资金流入东亚地区，预计金融风险将只增不减。“由于日本推行无限量宽松政策，部分资金可能转战中国，从而带来外汇占款的上升。 亚行在3月18日发布的《亚洲债券监测》报告中警告，外国资金会推高本地货币价值，并可能导致债券市场不稳定和资产价格泡沫。
分析：中国的防通胀控制贷款对经济将有减速影响。而进口车和日系国产车将因此受益。
4.野村证券：下半年中国经济增速或放缓
野村证券日前发布的关于中国金融风险的研究报告称，中国的金融风险不容忽视，货币政策需要收紧，预计下半年经济增速将放缓，房价将有所下降。野村证券中国首席经济学家张智威表示，在渐趋收紧的货币政策与税收政策的联合作用下，今年全国平均房价将下降，但京沪穗等一线城市不会出现明显下降。货币政策将比楼市“新国五条”起到更关键的调控作用。房价走势与广义货币(M2)的增速存在正相关关系，而今年初的M2增速高于全年目标，未来货币供应将减少，房价也将随之下降。张智威认为，中国政府需下大力气控制金融风险，收紧宽松的货币政策，尽管经济增速将因此放缓。
分析：减少政府盲目投资，经济增长回归中低速是好事。但欧美日宽松情况下，中国收紧的损失也不小。
5.通胀和热钱夹击中国货币政策
3月21日，央行继续在公开市场开展正回购480亿元，中标利率为2.75%。本周央行在公开市场上净回笼资金470亿元，这也是央行连续第5周在公开市场上净回笼资金。而据媒体当天报道，四大行3月份前17天发放贷款1400亿元，相比1月和2月份，投放节奏放慢、力度变小，主要原因是受到央行的窗口指导。
分析称，受国内通胀压力回升和短期资金流入的内外双重挤压，中国货币政策操作更加谨慎，甚至出现了稳中趋紧的趋向，但需观察是否有收紧的必要。而央行近期也留意到了这两重政策压力，并在寻找对策。
分析：欧美货币政策宽松对中国的压力大，国内政策调整趋势不利于车市的总体发展。
6.1月央行口径外汇占款新增3515亿 创近两年新高
截至1月末，央行口径外汇占款达240184.99亿元，1月新增3515.06亿元，创2011年4月以来月度央行口径外汇占款增量的新高。历史数据显示，月度央行口径外汇占款增量的最高点为2008年1月，金额超过5500亿元。
分析：1月用款需求大，结汇较多，也说明国内企业的资金压力大。
7.2月实际利用外资增6.32% 连降8个月首次正增长
3月19日，商务部发布数据显示，1－2月中国实际利用外资174.84亿美元，同比降1.35%。2月当月中国实际利用外资82.14亿美元，同比增6.32%。这也是连续八个月负增长以来的首次恢复正增长。
分析：2月作为春节额休假月，利用外资增长是难得的好消息，也是巨大的风险。
8.3月汇丰制造业PMI升至两个月新高51.7
3月21日悉，3月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)预览值由上月的50.4升至51.7，创两个月新高，也高于预期水平50.8。上月终值为50.4。
分析：看来欧美经济企稳，国内中小企业的信心也有增强。
9.前两月财政收入22426亿同比增7.2% 支出增15.7%
3月6日，财政部公布数据显示， 1~2月累计，全国公共财政收入22426亿元，比去年同期增加1508亿元，增长7.2%。其中，中央财政收入10779亿元，同比增长1.6%；地方财政收入（本级）11647亿元，同比增长12.9%。
分析：地方财政收入增长能缓解地方财政危机，中央财政增长乏力将抑制投资能力，对商用车不是利好。
10.中石油去年净利1153亿降13.3% 日赚3.16亿元
3月21日，中石油发布2012年业绩显示，公司去年营收达到21952.96亿元，比上年增长9.6%，但是归属于母公司股东的净利润为1153.26亿元，相当于每天净赚3.16亿元，但是仍比上年减少13.3%，净利润继08/09年连续两年下滑后，再次遭遇连续两年下滑。
分析：垄断央企的利润下降是好事，说明油价上涨的不太离谱。
11.居民储蓄消费意愿降 投资意愿升
3月20日，央行公布的《2013第一季度储户问卷调查报告》显示，44.5%的居民倾向于“更多储蓄”，较上季下降2.6个百分点；倾向于“更多消费”的居民占比为17.9%，较上季下降1.5个百分点；倾向于“更多投资”的居民占比为37.6%，较上季提高4.1个百分点。
分析：消费低迷体现国家刺激政策不够，需要更大刺激消费。
12.乘用车平均燃料消耗办法公布 5月1日实施
3月20日，工信部、发改委、商务部等5部门联合发布《乘用车企业平均燃料消耗量核算办法》，规定乘用车企业平均燃料消耗量的核算范围、核算主体、核算方法及相关要求，明确了乘用车企业平均燃料消耗量核算管理程序。
《办法》自2013年5月1日开始实施。2012年度企业平均燃料消耗量核算执行日期从2012年7月1日至2012年12月31日。不过，办法为车企预留了2012至2014年三年过渡期，并鼓励企业提前达标。
分析：新政取消了组合计算的方式，对豪华大排量车的影响较大，符合节能减排趋势。但新政仍是多头管理的复杂模式，效果待观察。
13.财税部门研究消费税扩围 拟提高高档消费品税率
财政部会同税务总局积极研究制定扩大消费税征税范围的改革方案，拟将部分过度消耗资源、严重污染环境的产品和部分高档消费品纳入消费税的征税范围。同时，认真研究适当调整与国内产业结构、消费水平变化不相适应的部分应税品目的税率，拟提高部分高档消费品的现行税率水平，进一步增强消费税的调控功能。“可以考虑对游艇、高档手表等奢侈品提高消费税税率。” “国内外研究表明，国内烟草消费税远低于国际平均水平，因此烟草消费税的税率还应该往上提，从而实现全面控烟的目标。”可以考虑对塑料袋、铅蓄电池等一次性使用、污染治理成本高的产品征收消费税，或者对化肥、农药等“用得越多、价格越便宜”的高污染产品征收消费税。
分析：税收压力大，增加高端产品税源是必然的选择。
14.28家消协发布轮胎质保期应从生产日算
3月18日，北京、上海等28家消协组织对外发布《轮胎企业售后服务政策调查》。28省份消协建议对轮胎的质保期限不得低于汽车三包规定，打破行业惯例提高理赔标准。除了应注明汽车三包有效期外，还应注明三包有效期的起始计算时间，也应把理赔标准、使用注意事项售后服务信息明示给消费者。
15.上海拟推组合拳遏制车牌价格过快上涨
3月20日悉，针对二手沪牌“限价”措施出台后，可能会出现部分二手车交易企业违规采取“阴阳合同”、多收取手续费等手段规避新政等问题，上海市交港局局长孙建平表示，将加强二手车额度过户转让的市场稽查监管。
目前，上海市相关部门正在积极研究有关“二手车额度纳入机动车额度拍卖平台”、“新牌上新车”、私人与私企“机动车额度分类拍卖”等政策措施，待相关方案研究成熟后即分批分步实施。
分析：上海二手车牌站上9万高位，除了刚需不断增长外，代拍公司以及黄牛的投机炒作也“功不可没”。政府对此加严监管是一方面，还需要在拍牌操作上多做考虑。
16.“顺风车”将成公益 北京研究有偿拼车标准群
3月19日，从北京团市委获悉，今后“顺风车”将成常态化，“顺风车”车主和乘客可实名注册，记录公益里程。顺风车发起人、品牌中国产业联盟秘书长王永表示，相关部门正在探讨有偿拼车可行性，包括标准制定、鼓励措施等内容。
王永还建议，“顺风车”大多是免费的，应鼓励搭乘双方自愿分摊成本，“不应认为收钱就是非法营业”。对车主也应有鼓励措施。比如，对满载的“顺风车”减免高速通行费，优先使用公交车道，不受尾号限行的限制和减免车船税等优惠政策。
分析：顺风车影响了出租等垄断部门的利益，发展必然极为艰难。
新车信息
1.国产奥迪Q3预计4月8日上市
一汽大众奥迪国产Q3将于4月8日上市，或将推6款车型，预售价29.8-43.8万元。
分析：豪华A级SUV迎来竞争时代，宝马X1也是警示。
2.国产新款CC有望10月上市
一汽大众CC有望于10月上市，采用家族化前脸，引入LED日行灯，全新保险杠及LED尾灯。
3.2013款翼神将于3月22日上市
2013款三菱翼神将于3月22日上市，预计共推两个排量8款车型，预售价10.98-16.98万元。
4.铃木新一代SX4国内路试谍照曝光
近日，新一代铃木SX4国内谍照曝光，其采用全新中网设计，前大灯带有LED日行灯。
5.国产蒙迪欧曝光
近日，全新蒙迪欧谍照曝光，前大灯配备LED日行灯及前大灯，尾灯也采用LED光源。
6.斯巴鲁BRZ正式上市
3月21日，斯巴鲁BRZ国内上市，共推2.0L两款车型，售价26.9万-27.9万元。
7.福特探险者将于上海车展上市
福特7座SUV探险者将于上海车展期间进口上市，共推2款车型，预售价52-58万元。
8.沃尔沃V40将于4月上市
沃尔沃V40将于4月上海车展前上市，将推两个排量五款车型，并全系标配膝部气囊。
9.奥迪S6/S7 3月27日上市
奥迪S6/S7将于3月27日国内上市，搭载4.0TFSI双涡轮增压发动机，配7速S-tronic变速器。
10.新款大切诺基路试谍照曝光
日前，新款大切诺基国内谍照曝光，前大灯加入LED日行灯，进气格栅更具立体感。
11.捷豹XF旅行版申报图曝光
近日，捷豹XF旅行版国内外观专利图曝光，流畅的车身线条，采用仿L型LED尾灯组。
