2015年9月汽车市场分析报告
一、2015年汽车走势评述
1、9月市场走势回顾
9月车市零售企稳回升到4.8%，好于预期。虽然近期经济下行压力仍大，但6-7月股市波动的车市影响已经弱化，近期国家稳增长组合拳逐步见效，车市环境逐步改善。近两个月的新车推出力度弱于去年，但812天津港爆炸影响和厂家年中调整基本完成，加之厂家不断加强的价格促销刺激，车市U型走势的回升态势基本形成。
9月车市增长主要拉动力仍是靠SUV的59%高增速维持，轿车和MPV零售均为负增长。今年9月的汽油价格相对往年大幅降低，SUV购买热潮也适合国庆长假的自驾游。A0级SUV热度仍高，B级SUV市场虽然规模小，但增幅较强，主流合资SUV面临上下的分流压力加大。在新兴市场全面低迷的外部环境下，9月乘用车出口同比下滑3成。9月新能源乘用车销量同比增180%，经济型电动轿车（A0和A00级）和插电混动A级车全面扩张，但在去年9月政策性高基数下的增速已相对放缓。
在8月厂家库存降6万台的基础上，9月厂家库存大降12万台。9月厂家生产节拍受到阅兵节和中秋节的前后组合节日影响，部分厂家适时灵活合并休假，实际有效工作日较短，使9月的生产增速-4%，但相对7-8月的负增长幅度收窄。9月是3季度末，厂家季度末的冲刺意愿较强，929刺激车市新政迅速激发了厂商的市场信心，9月末的批发销量发力冲刺，因此9月末经销商库存增2万。9月领军厂家从6-8月的产销调整中恢复较快，而自主品牌和日系车企同比增速均达到15%，而自主品牌份额的37.4%也是历年9月的峰值。
A. 9月市场零售走势
9月狭义乘用车国内零售较强，同比增速达到5%，环比增19%。其中增长最强的是SUV，同比增长60%左右，其主要原因也是A0级SUV的新品贡献体现的较充分，形成持续的市场热点。而轿车市场的增速为-11%，这也是9月总体市场需求分化的体现，对主力厂家带来严重的增长困扰。
B.9月车市零售月初较弱
9月车市销量前期相对低迷，第2周的零售稍好，随后的第三周的负增长较大，最后一周出现较大增长，主力厂家零售同比增长3%。
从进度走势看，14年9月的走势是前高后低，，因此15年9月的走势月末较强也是不太异常，9月末处于政策拉动和月末冲刺的组合期效果。
C.9月厂家生产仍是负增长
9月厂家生产增速达到-4%，但环比增长20%也是偏低的。9月生产负增长是多种因素的组合影响，主要是经济因素和去库存因素的组合，近期厂家库存积压现象较严重。由于天津港的事故，加之9月生产周期较短，因此厂家生产节奏也受阻。
D.9月车市批发增速放缓
9月厂家销量增速达到6%，但环比增长24%也是较好的。9月批发高增长这是多种因素的组合影响，主要是政策因素和季度末因素的组合，9月的月末压库现象较重，购置税减半政策又给了经销商信心，因此月末出货较顺畅。
E.9月车市批发前低后高
15年9月的狭义乘用车厂家的出货速度相对较异常，第1-3周的销量相对偏弱，最后一周的销量拉升较强，车市9月末的假期的异常走势也是少有的。
F.车市季节角度狭义乘用车增长较高
如果根据春节的季节规律，把15年1-2月理解为春节期间，15年的3-5月零售增速是10%，属于近期增速较低的。6-8月的0%的增速是不可想象的低增速,9月的增长改变了三季度的严重低迷状态。后面4季度增速会较高，因此15年走势是U型增长的，全年的零售应该不会太差.
历年没有今年的上半年下滑如此之迅速，随后的车市将进入6-8月的谷底期。7月走平和8-9月回升是很好的现象，这也是6月提早调整的结果。
G.9月新品推出
15年9月的新车力度不强，近期缺乏有力度的新品推出，难以形成有效的市场新品增量。
H.轿车两厢需求低迷
前几年轿车市场的两厢车型占比持续下降，14年达到17.7%，15下降到14.6%，其中的9月两厢车销售比例下降到13.3%，远低于同期的17%。这样的两厢持续下降趋势趋势体现了入门级小车的车身式样多样化趋势。小型MPV类微客的载客需求发展较快，小型SUV也是快速崛起，这都对两厢轿车的影响也是较大的。
14年的两厢车受到大城市增长的促进，年轻人对两箱车的认同增长，部分厂家考虑对两厢车单独品类，实现独立发展，这进一步促进两厢车的走强。但近期的小SUV新品推出多，小车市场的竞争逐步激化，A0级两厢轿车表现较好，而微轿的结构性占比下降影响更大。A级两厢也受到SUV的分流影响较大，导致A级两厢份额严重下降。
I.9月狭义乘用车排量平均1.79升
15年9月的小排量萎缩局面进一步加剧。其中1.2升级以下车型的份额明显下降，但1.5升和2升及增压车型是同比增长较大，这也体现A级车和SUV市场火爆。同时1.6升的车型排量销量下降较快，也是合资的老款车型逐步推动1.6升转1.5升的转变。自主小排量车相对受市 场萎缩冲击下滑的现状。9月的电动车销量达到0.5%，市场份额也是有数字概念了。1.8升能否持续走强将是需要关注的。
J.9月新能源车销量增长较猛
9月的新能源车销量18047台，其中插电混合动力达到6916台，纯电动车达到11131台， 9月的插电弱于纯电动轿车。近期纯电动乘用车中基本全部是轿车产品，前期的MPVSUV逐步萎缩，但9月的比亚迪开始推进更多的MPV和客货两用车型。9月的纯电动车中的A00级车占比达57%，且A0级成为纯电动乘用车的绝对主力，这两类组合的经济型电动车成为主力。
插电混动主要是以A级车为主，比亚迪秦和荣威550是绝对的主力。而以宝马5系为代表的合资品牌的高端插电混动车型表现也是很好的。8月的唐加入混动，SUV的混动化也是趋势。
K.9月新能源车主力车型销量增长较猛
9月新能源车销售增长较猛，新能源乘用车销量销量1.8万台，同比增速达到1.8倍，环比增长31%。其中插电混合动力持续爆发式增长，销量达到6916台，比亚迪仍是一枝独秀，而比亚迪唐的推出也给比亚迪的新增长动力。
15年1-9月的新能源乘用车销量9.4万台，远超过相当于14年的5.8万台的年销量。其中电动车销售纯电动车的销售主要是低速电动车的崛起，随着QQ、众泰EV等的销量处于领军水平，电动车的市场进一步活跃，这也体现了低速电动车的市场潜力巨大。
L.产品促销多样化
15年1季度促销相对稳健，4月开始的车市走弱带来促销的快速增加，6-9月的降价促销组合使车市的价格下降还是较大的。增速负增长下的促销急剧增大，15年的竞争进一步激烈。
今年9月的主力车型促销力度增加较大，其中的大众系的车型的促销的增加较多，豪华品牌也有个别车型促销增大较多。
而同比促销增大的车型主要是合资主力A级轿车车型，强化促销增量是合资轿车的共同选择。
促销减少的车型主要是降价替代的促销，其中的二线SUV车型的促销改将降价的较多。
相对于14年9月的主力车型指导价调整幅度较大，调低的较多，尤其是部分老车型通过大幅降价的概念增量，大幅降价后的促销缩水较多，形成组合性的拉量效果。
9月指导价格调整的自主品牌是奔腾B70、合资品牌是霸道。本月的缤致、汉兰达和英朗的降价力度较大。自主品牌的全球鹰GX7也是降价到达万元级别。
