新 闻 概 要
1、 中国汽车金融服务或将迎来爆发新时机
2、 汽车金融鲶鱼可否激活乘用车市
3、 金融公司疯抢车市
4、 东南汽车首推汽车金融服务
5、 宝骏汽车选择上汽通用汽车金融作为其金融服务供应商
6、 北京汽车携手中信银行筹建汽车金融平台
7、 国内外汽车金融服务盈利模式研究
8、 通用汽车金融服务公司介绍
9、 国内外汽车金融服务业发展历程
1.中国汽车金融服务或将迎来爆发新时机
宝马与中国民生银行正式签署了战略合作协议，双方将主要在个人用户的信用卡分期付款购车业务上展开合作。对于新一轮风生水起的国内汽车金融业务而言，这起合作只是汽车金融公司与商业银行双赢组合的一个典型案例。与宝马一样积极推进汽车金融业务的还有北汽集团。6月28日，北汽与中信银行达成合作，为即将运作的自主品牌销售网络供“深度”金融支持。与此同时，中信银行成立汽车金融公司的申请也进入了最后审批期。与2002至2005年第一波汽车金融业务试水失败不同，在银行调息、市场下滑等不利因素的双重作用下，汽车金融服务正在迎来真正爆发的时机。
按照宝马汽车金融(中国)有限公司与民生银行信用所签署的《汽车零售金融服务合作项目实施合同》，民生银行信用卡中心将依照宝马金融的零售金融服务产品规划，陆续在全国30个城市的宝马授权经销商展厅推出“超低手续费率”的信用卡分期付款金融产品。双方还将就在更多城市推出更丰富的零售金融产品服务、开发联名信用卡等合作事项展开积极的探讨。这是宝马汽车金融公司成立7个月来与银行的首次合作。去年11月，宝马宣布在中国成立宝马金融(中国)公司，主要为宝马经销商提供单车融资金融产品，同时还为宝马经销商所售新车和二手车提供标准零售贷款和弹性贷款。
此前，宝马在中国的批售和零售金融服务业务由深圳发展银行提供支持，金融公司成立后，宝马开始开展独立的、全方位的汽车金融业务，最大化地扩张终端零售业务。“宝马与民生的合作早在2009年就开始了”，宝马汽车相关负责人表示，但以汽车金融公司为主体和银行展开合作，这还是第一起。更重要的是，这次合作有望确立汽车金融公司与和商业银行合作模式的样板。
据了解，在目前的汽车消费信贷市场上，汽车金融公司和银行平分秋色。国内购车客户在选择个人购车信贷时有两种选择，如果贷款期限短，一般会选择汽车金融公司，因为即使利率高，但是汽车金融公司不收取手续费。若贷款期限长，则一般会选择银行贷款，银行收取一定的手续费，但是利率比汽车金融公司要低。汽车金融公司大多依附于汽车企业，通过注资、同业拆借、银行信贷等金融手段获取资金，重在为企业的整个产业链提供金融支持和服务。
为了争夺客户，商业银行和汽车金融公司都推出了丰富的产品。宝马金融(中国)公司总经理兼首席执行官柯迪表示，“与银行车贷比，宝马金融的优势在于保证金要求较低，审批灵活快捷。”
汽车金融是汽车产业链中利润率最高的一块。而国内显然还没达到占据整车利润的30%至50%的比例。正因如此，对于抢食者而言，中国的汽车信贷市场充满了潜力。据不完全统计，目前跨国汽车公司在中国建立的汽车金融公司已超过10个。另一个契机是信用卡贷款业务。宝马汽车相关工作人员告诉记者，受限于贷款买车前提条件和手续的繁琐，很多人最终还是选择了传统的全款付清方式。相比之下，“对年轻的信用卡消费一族而言，信用卡车贷业务将具有很大的吸引力。”
记者了解到，随着存款利率的上调和央行的多次加息，不少银行受影响暂停了个人车贷业务。信用卡车贷业务成为各银行的主推业务，且汽车厂家开始通过给予银行部分贴息的方式来促进销售。而大部分经销商采取“符合信用卡车贷条件的就使用信用卡车贷方式，不符合的就提供汽车金融公司的产品”的态度，直接造成了汽车金融公司与银行信用卡车贷业务之间的竞争。
从这个意义上而言，宝马汽车金融公司与民生的合作显然将起到优势互补的效果。业内分析认为，这种合作将成为汽车金融未来的主要模式。 就在宝马汽车金融公司与民生银行达成合作的同时，北汽集团传来消息，北汽股份与中信银行共同签署了金融服务战略合作协议。加入该网络的北汽经销商将享受到包括信贷支持和资金结算等高效快捷的金融服务，从而大大缓解经销商经营中的资金压力，增加自主品牌经销商的竞争力。
按照协议，该金融服务网络将首先为北汽旗下自主品牌交叉车型的渠道经销商提供银行票据支持。北汽相关负责人介绍，经销商在投入运营初期就可以直接进入这一金融网络，并在最短的时间内获得融资上的支持。同时，这项金融支持将涵盖经销商从建店到销售再到扩张的全过程。协议内容显示，北汽对于加入该网络的经销商还提供了一定期限的贴息政策，不仅支持经销商低成本扩张，二级渠道同样可以获得该网络的融资支持。
“经销商有着强烈的融资需求。尤其是在需要扩大经营规模、提升市场占有率的情况下，银行金融支持的重要性显得格外重要。”北汽股份副总裁董海洋表示，2011年，北汽将围绕“建立经销商融资体系，金融网络渗透率达到40%，首年授信额度达到5个亿”这一金融融资目标稳定推进。
实际上，北汽并不是2011年第一个下注汽车金融的自主品牌。今年以来，由比亚迪和法国兴业银行附属公司CGL以80%：20%股比合资成立的“比亚迪汽车金融公司”和由吉林银行与一汽财务公司共同出资成立的“一汽汽车金融公司”先后获得中国银监会批准筹建，前者将于年底正式挂牌。此外，长安汽车的汽车金融公司也在积极筹备中。而与2002年至2005年第一轮汽车金融公司以外资和汽车合资企业为主不同，在《汽车产业调整振兴规划》明确鼓励国内企业建立汽车金融公司之后，自主品牌的汽车金融公司开始起步建设。2009年4月，奇瑞徽银汽车金融公司成立，但由于业务单一，这家本土第一家汽车金融公司一直在低调运行。
据了解，虽然发达国家的汽车金融服务种类多样，但目前国内汽车金融业务主要分为两种形式，一是为消费者提供车贷；二是为经销商提供贷款。在宝马金融公司这种外资主导的融资平台中，更多的是针对个人用户的购车贷款业务。而“为经销商提供资金支持”多是自主品牌汽车金融公司的主要业务。尤其在2011年，由于北京限购政策而带来的自主品牌经销商的资金困顿更加突出，这也使得旨在为经销商提供融资的金融平台明显增多。在一汽汽车金融公司的业务范围里，“为流通环节的汽车经销商提供采购融资支持”被列为首要任务。而北汽即将为自主品牌组建的金融服务网络的主要任务也是“成为北京汽车经销商融资平台，为经销商提供全面、高效、便捷的金融服务”。
而除了车企积极建立汽车金融网络，银行业同样开始在汽车金融领域淘金。在汽车金融行业一直走在同行前列的中信银行更是意在直接设立汽车金融公司，去年4月，中信银行发布公告称，将与BBVA(西班牙对外银行)下属子公司CORFISA合资设立中信汽车金融有限责任公司。中信银行汽车金融中心总经理徐晓华日前接受记者采访时表示，目前汽车金融公司仍在审批中，应该很快就会有结果。
全国乘用车市场信息联席会秘书长饶达指出，汽车金融发展具备了几个契机，首先是对房地产贷款的收紧，而2010年初银行汽车消费信贷业务提升的门槛也已经大大降低。其次，2011年基本上所有的市场优惠政策全部取消，而汽车销量却在过去两年内增长了900万辆左右，“这么大的超前消费，需要能量积累，如果有消费信贷，对汽车市场是有推动作用的”。相关新闻 北京汽车携手中信银行筹建汽车金融平台汽车金融再度风起银行难发力 汽车金融公司找着北汽车金融鲶鱼可否激活乘用车市通用汽车金融公司一季度净利润7720万美元央行再加息 汽车金融公司降低门槛留客比亚迪汽车金融公司获批 涉及个人购车业务大众汽车金融零利率。
2.汽车金融鲶鱼可否激活乘用车市
上海存款准备金黑体通用汽车金融汽车。各汽车厂家纷纷通过“十二五”规划和各种战略新车表示出坚定的信心。但不可否认的是，这些厂家们正面临着前所未有的“千年极寒”，这就是销量的极度乏力。今年一季度，国产乘用车产销量分别达到了375.23万辆，但是销量同比增长却跌落到了个位数，仅为8.37%。如果算上车企年末截留的销售数量，与去年同期84%相比，今年一季度的乘用车销量几乎“跌停”。
但现在还不是最糟糕的时候。根据“十二五”计划，中国汽车将要转换发展模式，从汽车大国走向汽车强国。现在的问题是，车企们各自的“十二五”规划已经远远超过国家“十二五”规划中产能承受能力。也就是说，未来汽车市场的问题不仅仅是汽车消费量的瓶颈问题，同时也可能伴随产能的严重过剩出现流通的“栓塞”。这时候，汽车厂家们的任务就不仅仅是如何把新车卖出去这么简单，同时还需要通过各种办法吸引消费者的换车欲望。另外，汽车厂商和经销商还必须学会运用其他增值工具来对冲市场风险，比如汽车金融。对消费者来说，虽然汽车金融进入国内的时间还不是很久，但在国外已有相当长的发展历史。以通用汽车为例，其汽车金融业务最早可追溯到1919年，而其在国内的金融服务至今也有六年半的时间。作为国内最早的汽车金融公司，上汽通用汽车金融公司自开业以来已为超过50万汽车消费者提供了贷款支持，远远领先于同行。
与直接从银行贷款相比，汽车金融具有非常明显的优势。以上汽通用汽车金融的别克雪佛兰年轻人计划为例，车主只要提供稳定的收入证明和良好的信用记录即可在无房产、无担保的情况下获得最多为车价75%的贷款。相比直接从银行贷款的模式，不仅速度快，期限较长、费用较低外，也因为多种灵活的还款方式使得操作起来更加人性化。在央行连续五次提高存款准备金和传出即将第六次提高存款准备金的前提下，汽车金融也可以在一定程度上起到对冲的作用。比如说如果消费者有贷款购豪华车的需求，就可参加凯迪拉克的超低首付、0利率、0月供金融专案来减少利息支出，实现对冲。事实上，这种做法是有价值的。
随着央行到期资金的增多、外汇占款的增加以及热钱持续涌入，存款准备金率几乎成了应对热钱的最有效方式。而存款准备金的增加，必然会加大普通企业和个人从银行获取贷款的难度，汽车金融恰好解决了这个问题。另外，通过汽车金融的方式，消费者能够提前进入“车产阶级”或者说手头同样多的钱可以提前享受到更好的车，而汽车企业也同时获得了稳定的资金来源，因此汽车金融堪称激活车市的重要“鲶鱼”。
3.金融公司疯抢车市
今年以来，中行上调存款利率，央行或再加息，不少银行受影响暂停个人银行车贷。记者从东莞各大银行了解到，在车贷方面，各银行现在主推信用卡车贷业务。而汽车金融在东莞市场继续通过各种优惠形式来占领市场。经销商称，这些政策一般是汽车厂家为促进销量给予银行部分贴息实现的。而经销商的态度普遍是：符合信用卡车贷条件的就使用信用卡车贷方式，不符合的就提供汽车金融公司的产品。也有少数车商倾向于首推汽车金融公司的车贷产品。
信用卡购车受青睐
“之前就知道自己去银行办车贷需要很多资料，手续也繁杂，想想还是借钱交全款购车算了，现在看到这么多银行推出这种信用卡购车的业务，很方便，早知道就不付全款了。”上个月刚购买了一辆两厢福特的车主林华告诉记者，这个月她表弟通过银行信用卡分期付款的形式，买了一辆POLO，信用卡车贷办起来非常简单。
记者了解到，部分银行目前采取信用卡车贷形式分为1年、2年、3年期还清形式，其手续费率分别为3%、6%、8.5%。如果贷款10万元，一年还清，那么只需一次性付清3000元手续费，贷款金额则分12期还清。二年还清，则需交手续费6000元，贷款金额分24期还清。只要能按时还清，不管利率是否上涨，车主还贷均不受影响。”这种车贷形式只需消费者提供稳定的收入证明，如果有本地银行提供的工资收入流水单则更具优势。
之前，不管是银行的个人车贷办理，还是信用卡车贷办理，一般要求客户具备“房产证明”以及“户籍证明”等资料，目前各大银行陆续取消个人车贷业务后，针对信用卡用户发放小额车贷的条件放宽不少。这无疑扩大了信用卡车贷业务的受理人群范围。
以信用卡分期付款形式提供车贷业务的银行目前有工商银行、建设银行、招行银行等。建行手续费率为“3%、6%、9%”，招行略高，对比而言，工行“3%、6%、8.5%”的手续费率最低。车主在办理车贷业务时除了需要有工行信用卡之外，还需另外办理一张专门用于车贷还款的信用卡。信用卡车贷日渐流行，除了与国家收紧对外贷款有关，也是各银行争夺信用卡客户日渐激烈的折射。东莞大多数4S店已与银行有车贷业务往来，一般为厂家与各家银行先确定合作关系，再由所属品牌经销商与各家银行当地信用卡中心具体合作。
车商推“0利率”车贷
尽管银行在不断加息，这个背景下仍有车商打出“0利率、0手续费”的旗号，业内人士分析道：加息对车贷业务的影响非常大，不少成本都会直接转移到客户身上。“0利率0手续费”并不是银行或车商消化，一般是汽车厂家为促进销量给予银行部分贴息实现的。作为信用卡车贷业务的补充，汽车金融公司及汽车金融租赁公司的车贷产品也为车商主推。福特东莞冠骏车行市场部经理何永坤告诉记者：乘用车品牌一般与银行合作，主推信用卡车贷形式。商用车用户却很少纳入银行的客户群体中，所以需要另寻途径为这些用户提供车贷帮助，最常见的形式就是找金融租赁公司担保放贷。
通用金融的“年轻人计划”，虽然被贯上了“年轻人”的名号，但实际上对于所有的消费者都是开放的，在贷款条件上申请人不但不需要提供本地户口、本地房产以及担保人外，在年龄上更是没有任何限制，只需提供6个月以上的良好的信用记录和稳定还款来源即可获得贷款。在广东，目前“年轻人计划”推广非常成功，在东莞成效也非常明显，排名全省第二，份额占到广东全省的15%左右，领先于上海、广州、北京等一线城市，可见东莞对于这项贷款产品的青睐程度。南菱车行总经理提到，从去年开始，通用金融降低了利率，现在的金融产品非常丰富，令该车行的车贷比例明显上升，在销售中占比30%，其中六成以上业务来自通用金融。
一汽丰田皇冠推出的0利息以及0月供两种贷款方案吸引了不少客户。雷克萨斯金融也推出了F计划，购买ES240、RX270与IS250这三款车时，不但能享受到4.8%的低利率，还有7种还款方式进行选择，大大丰富了消费者的个性需求。宝马金融也在3月份将只适用于1系和MINI的2D、3D金融贷款计划扩大，把7系也纳入其中。奔驰的金融方案显得更为“大方”，据仁孚华星金融专员介绍，奔驰金融特别推出了面向A级、B级、C级旅行版、SLK、CKL5个车系的1.25%利率贷款方案，贷款期限更是从1年到4年不等。
汽车金融产品丰富
目前东莞市场的信用卡车贷业务发展迅猛，汽车金融公司也要承担利率上涨的成本压力，在“信用卡车贷”越来越强势的情况下，仍需不断推出新产品来满足消费者的需求。贷款买车成本的增加，客户满意度下降，这些显然都不是汽车金融公司与经销商们所愿意见到的，面对银行的加息，许多汽车金融公司开始利用起各种低门槛、低利率、还款方式灵活多样的个性化产品来抢夺市场。多数东莞经销商认为，在加息的背景之下，车贷市场的竞争也在加剧，各品牌之间内部资源的整合也正在进行之中，一个很明显的例子就是，厂家对于车贷业务的考核也在逐渐趋紧，照这样的趋势发展下去，相信今后会有更多针对性与个性化的产品出现。
“银行加息，汽车金融公司也要受影响”。奇瑞东莞东富车行罗晓英称，对不少汽车经销商而言，代理品牌成立的金融公司更多是给客户提供一个较低的车贷门槛，而贷款利率并不一定低于银行利率。上海通用东莞志诚车行负责人认为，在央行连续加息的情况下，金融公司难以给客户更低的贷款利率，但会采取“降低车贷门槛、简化手续”来弥补加息带来的负面影响。连续加息同时反映了通货膨胀的严重性，销售人员在售车时也会帮客户算账，引导客户投资与贷款并行。
“因为丰田金融有专门针对客户的车贷产品，商家会优先推荐丰田金融按揭还贷的车贷形式。金融公司的利率对比银行的利率要低很多，只是审批复杂一点。”东部丰田市场部人员告诉记者。在信用卡车贷业务火爆一时之前，银行的贷款期限对于普通消费者最长只可贷到3年，而汽车金融公司对于普通消费者最长可达5年，同时审核流程最快当天即可完成，因此汽车金融公司相对于银行来说还是有一定优势。
据了解，广东省则有比亚迪、广汽集团涉足汽车金融公司，自己做贷款业务。本土汽车企业自行设立汽车金融公司，一方面是希望通过汽车金融带动新车销售，另一方面则是根据国际经验长期来看，汽车金融将成为汽车产业链中利润率最大的一环。在自主品牌赢利能力相对较低的情况下，这块业务将成为本土车企扩张的重要资金来源。
4.东南汽车首推汽车金融服务
近日，东南汽车与建设银行、兴业银行联手推出信用卡购车分期付款业务，消费者购买东南旗下三菱品牌车型，包括蓝瑟翼神、2010款蓝瑟等，均可享受最高2年15万元的分期付款优惠购车。根据该项业务，消费者最低只需首付车款30%，便可享受建设银行或兴业银行提供的金融服务。以蓝瑟翼神1.8升睿智型手动档车型为例，车价为10.98万元，消费者只需首付3.48万元，若在建设银行贷款7.5万元，分2年还清，每月支付3344元，就可以将车开回家。
5.宝骏汽车选择上汽通用汽车金融作为其金融服务供应商
上汽通用五菱正式选择上汽通用汽车金融有限责任公司作为优先供应商，为其旗下的新乘用车品牌宝骏提供金融服务。上汽通用汽车金融有限责任公司将为宝骏汽车的经销商提供批发信贷服务，以及为宝骏汽车客户提供零售信贷服务。上汽通用五菱乘用车销售公司总经理杨杰先生表示：“与上汽通用汽车金融有限责任公司的合作，将在库存融资方面为宝骏经销商提供帮助，同时宝骏的客户将有机会从行业内最专业可靠的金融信贷公司获得融资。”
“我们非常荣幸可以和宝骏汽车达成新的合作关系，我们希望能够和宝骏汽车一起进一步拓展和完善他们的经销商网络，”上汽通用汽车金融有限责任公司副总经理张晓俊先生说，“这一次合作也将使上汽通用汽车金融有限责任公司的客户群体得以扩大化以及多样化。”作为中国第一个以及最大的汽车金融公司，上汽通用汽车金融有限责任公司为中国市场内的诸多国际、本土汽车厂商提供零售信贷服务，同时也是所有上海通用汽车品牌的专属批发信贷供应商。
关于上汽通用汽车金融有限责任公司 上汽通用汽车金融有限责任公司，由联合汽车金融公司（前通用汽车金融服务公司），上海汽车集团财务有限责任公司（“上汽财务”）和上海通用汽车有限公司（“上海通用”）三方合资组成。联合汽车金融公司是世界最大的汽车金融服务公司之一，在全球范围主要市场上提供全方位的汽车金融产品以及服务。上汽财务作为上海汽车集团股份有限公司的子公司，是中国最成功的非银行金融机构之一。上海通用是通用汽车公司及上海汽车集团股份有限公司合资组建的中外合资企业，也是中国乘用车制造业的领先者。
宝骏汽车是上汽通用五菱于2010年7月18日推出的全新乘用车品牌，它是一个融合了合资企业的经验和技术、本地化生产的成本优势和强大的经销商网络资源的自主品牌，也是一个为中国消费者提供具有国际标准的质量和可靠性的、平易近人的自主品牌。宝骏汽车的品牌定位为“可靠的伙伴”，以“乐观进取、稳健可靠、精明自信”为品牌精神，旨在为消费者提供“在拥有时觉得自豪的，有价值的汽车产品”，并以“具有国际标准和高可靠性，拥有成本和使用成本低，使客户拥有价值最大化，以超越顾客期望”为品牌宣言。
6.北京汽车携手中信银行筹建汽车金融平台
北京汽车股份有限公司(以下简称北京汽车)与中信银行签署金融服务战略合作协议。双方将建立金融渠道，为北京汽车的经销商网络扩张提供资金支持。据了解，北京汽车加入该网络的经销商将享受包括信贷支持和资金结算等金融服务。
根据协议，中信银行将依据北京汽车销售商务政策，对加入汽车销售金额服务网络的经销商提供信贷支持和购车资产支持，巩固经销商的运营资金链，保障其建店融资等需求。该网络建立后，将成为北京汽车经销商重要的融资平台。北京汽车副总裁董海洋表示，北京汽车计划40%的经销商加入到与中信银行的融资体系，首年计划授信额度达5亿元。
北汽与中信签署金融合作协议 自主加速扩网 该网络建立后，将成为北京汽车经销商重要的融资平台，能够有效盘活北京汽车经销商的资金，大大缓解经销商经营中的资金压力，增加自主品牌经销商的竞争力，为北京汽车经销商做大做强提供资金上的有力支持，进而促进终端销售，扩大北京汽车自主品牌产品的市场占有率。
“只有切实保障好经销商的利益，北京汽车才有可能做大做强。我们会协调各种资源，与经销商共同成长，从一起步开始，就严格恪守合作共赢的商业信条”北京汽车股份有限公司副总裁董海洋说。
汽车金融服务是未来北京汽车发展的一个重要内容，也是北京汽车实现全产业链发展的一个重要支撑。北京汽车的汽车金融业务将呈现出行业领先、门槛低、速度快、下沉深度深、贴息、便捷六大特点。
据悉，目前在国内11家进入交叉车市场的车企中，仅有部分车企能够获得银行提供的融资支持，这也意味着只有少数车企可以为交叉车经销商提供票据融资支持。尽管北京汽车进入交叉车市场较晚，但在为经销商提供金融服务方面却走在了不少车企前面。
不仅如此，为了彻底解决银行普遍对于交叉型产品融资谨慎、设置门槛较高，考察周期长，销售额要求高等一系列问题，北京汽车在进入市场前期，便搭建好了融资平台，通过推荐，经销商在投入运营初期就可以直接进入这一金融网络，从而让经销商通过最短的时间和最便捷的方式，获得金融业务上的支持。
同时，北京汽车对于加入该网络的经销商还提供了一定期限的贴息政策，不仅支持经销商低成本扩张，二级渠道同样可以获得该网络的融资支持。在此基础上，为了让经销商享受更多便捷，还专门为交叉车经销商定制了融资操作手册和培训计划，一方面简便了经销商操作，使未接触过融资业务的经销商迅速熟悉业务，同时还提升了业务的规范性，降低了融资风险，保证经销商有好的信用记录。
董海洋表示，2011年，北京汽车将围绕建立经销商融资体系，金融网络渗透率达到40%，首年授信额度达到5个亿这一金融融资目标稳定推进。此次北京汽车股份公司与中信银行战略合作协议的签署，开启了北京汽车与银行合作共筑汽车金融服务平台的大门。未来北京汽车还将开展更多金融领域的合作，逐步扩展到法人账户透支、流动资金贷款、建店融资、配件融资、消费信贷等业务领域。
与北京汽车签约的中信银行，其汽车金融服务一直居于业内领先地位。中信银行表示，与北京汽车签约，正是看中了北京汽车自主品牌强劲的发展势头。此次签约后，中信银行将尽全力优化经销商融资环境、完善经销商融资平台、丰富经销商融资产品，最大化的支持北京汽车的发展。
7.国内外汽车金融服务盈利模式研究
从汽车金融盈利模式的介绍入手，对比分析国内外在汽车金融盈利模式方面的异同点。同时在借鉴国外拓展汽车金融盈利模式成功经验基础上，针对我国目前该领域的现状，提出了可行性的应对方案。
1、国外汽车金融服务盈利模式研究
1.1、基本盈利模式在美国，汽车金融公司提供的汽车信贷业务，按贷款对象可分为批发性和零售性汽车信贷。批发性信贷是汽车金融公司向汽车经销商提供存货融资，其业务模式为：汽车金融公司先根据经销商的信用等级及销售状况决定其库存额度，双方签订贷款协定，由汽车金融公司提供贷款，在州政府进行融资抵押登记，经销商提交购车单，由制造商将汽车卖给经销商。在汽车金融公司支付车款后，汽车经销商向保险公司购买车辆财产保险，经销商即可把汽车出售给用户，最后由经销商按照贷款协定向汽车金融公司还本付息。此外，汽车金融公司还向经销商提供融资、批量租赁以及客户特殊培训服务和客户金融咨询计划等服务。零售性信贷是商业客户向经销商分期付款购买汽车，经销商将分期付款合同卖给汽车金融公司(类似贴现)，汽车金融公司将合同款付给经销商，然后由客户向汽车金融公司归还贷款。零售性汽车信贷占整个汽车信贷的3／4以上，利润也远大于批发性信贷。
1.2、增值盈利模式
汽车消费涉及的金融服务很多，如果消费者提前在汽车金融服务公司存入一定比例的购车储蓄，就可以更快、更优惠地获得购车贷款。除了购车贷款外，还包括汽车消费过程中的金融服务。消费者可以向汽车金融机构申请汽车融资租赁，租赁到期后，可以选择继续拥有或换新车，汽车维修和保养也由提供租赁方负责；消费者可以获得汽车公司发放的专门信用卡，累计消费到一定额度后，可以优惠买车，或者获得与汽车有关的旅游小额信贷支持。此外，汽车金融公司还会提出全套汽车维护保养方案，以帮助客户得到价格合理的及时维修服务，维修费用可以设计在分期付款中，充分体现了其人性化。
汽车金融服务是一个规模大、发展成熟的产业，有着多样化的服务类型。如价格浮动式、投资理财式、以旧换新式、公务用车汽车金融服务等。与股票、债券、银行存款等大众化的金融服务相比，汽车金融服务较为复杂，它是围绕汽车销售而展开的。随着消费者偏好的多样性和易变性的不断提高，对汽车金融服务的需求也呈多样化趋势。汽车金融公司为满足消费者的多样化需求，会不断开发新的汽车金融服务。
1.2.1、汽车融资租赁式增值盈利模式
汽车租赁包括两大类，一类是融资租赁(如图1)，另一类是经营租赁，即有“融资”与“融物”之分。两者的区别是：
(1)经营租赁的承租人利用汽车租赁的主要目的，取得汽车的暂时使用权，而融资租赁的承租人主要通过融资达到融物的目的，即最后取得汽车的所有权。
(2)在经营租赁形式下，仅涉及出租人和承租人的行为，而融资租赁形式下，涉及出租人、承租人、供货人3方的责任。
(3)融资租赁的出租人和承租人的权利和义务有别于经营租赁，这些变化包括汽车租赁的选择方式、维修保养、合同的不可延续性等等。
(4)在经营租赁形式下，承租人对租赁汽车有退收或拒收两种选择，而在融资租赁条件下，承租人取得所有权。
(5)经营租赁的承租人支付的租金通常小于汽车的购买成本。而在融资租赁形式下，承租人付出的租金总额大于汽车的购买成本。因此，融资租赁在金融中的作用比经营租赁重要、突出。
汽车融资租赁在汽车厂家和消费者之间架起桥梁，让消费者先取得汽车的使用权，然后每月付租金，在租赁期满后一般要购买设备的所有权。作为一种买卖与租赁相结合的汽车融资方式，汽车融资租赁须具备一定的条件，否则不属于汽车融资范畴，只是一般的汽车租赁。这些条件包括：
(1)消费者需向销售商支付相应的租金(汽车使用补偿费)。
(2)如果消费者支付的费用(租金及相应赋税)已经相当或者超过汽车本身的价值，依照汽车租赁合同，消费者有权获得该汽车的所有权。
(3)如果消费者在租期届满时所付租金总额尚未超过汽车价值，消费者此时享有选择权，对租期届满后的汽车有下列处理方式：在补足租赁合同中事先约定的相应余额后成为汽车的所有权人；如果汽车现值高于约定的余额，消费者可以出卖所租汽车，向零售商偿还该余额，保留差价从中获利；将该汽车返还给出租人。
(4)在租赁届满时，消费者欲购买所租汽车，不必以一次性付款的方式付清尾款。但严格地说，融资租赁方式和上述分期付款的汽车零售方式还是有一定的差别。该法案规定的汽车分期付款的零售方式，实质上是附条件买卖。销售商保留汽车的所有权，其实是债权人为实现保护自己债权而设定的一种担保，但是，合同的目的仍在于转移汽车的所有权。融资租赁则不同，它是买卖与租赁的结合，消费者最终是否成为所租汽车的所有权人，选择权在消费者。
与贷款买车相比，融资租赁有优势。对于承租人来说，“先租后买”方式比较灵活。在租赁期满后，承租人享有选择权，决定是否购买所租汽车。消费者如不想购买所租车辆，则可将该车返还汽车出租方；如想购买所租车辆，消费者付清租赁合同上确定的折旧价(亦称尾款)即可。对于承租人来说，如采用租赁方式，承租人不必担心汽车被转卖，因为汽车的所有权归属对承租人并不重要；而对于采用传统分期付款购车的买车人来说，如果在其未付清余款之前，销售商将汽车转卖，买车人将处于非常不利的地位。
融资租赁是汽车金融服务的重要组成部分。尤其在美国，由于信用体系比较完善，消费者可以先在一个城市向全国性的汽车租赁公司租车，然后在另一个城市归还。
1.2.2、汽车金融投资理财式增值盈利模式
车投资理财业务是以汽车消费为目的专业性投资理财服务(如图2)。目前各个国家在汽车金融服务机构能否吸收短期储蓄上有不同规定，但代客投资理财通常是可行的。即使在金融管制比较严格的市场环境中，通过金融工程，可以设计出对政策和制度具有规避性的方法，比如以私募基金方式来吸收一部分资金，其收益部分主要用于支付汽车消费的相关款项，小部分作为汽车金融服务公司的投资回报。该业务模式的实行始于20世纪六七十年代，当时受通货膨胀影响，欧美国家开展金融创新，汽车金融服务公司开始涉及资本投资市场，相继开发了汽车投资理财产品。投资理财式的汽车金融服务成为各国汽车金融业同其他金融行业竞争的有利工具。
国外汽车金融服务公司，以直接或间接的方式设立专业性的基金或者私募基金，如以品牌汽车俱乐部名义，通过吸收本俱乐部成员参加，为其理财，用理财的收益去偿还汽车金融服务公司的购车本息。这样，客户能够直接参与汽车金融服务公司投资管理活动，享受专业理财带来的投资收益，同时也将面临一定的投资风险。汽车投资理财服务运用购车与理财相结合的方法。在汽车投资理财模式中有两个资金单位，一个是购车资金单位，用于支付购车的前期费用，包括首付款等费用；另一个是理财资金单位，由汽车金融服务公司的投资专家或委托信誉良好的投资公司管理。理财资金单位的收益回流到汽车金融服务公司，用于偿还汽车消费者的融资贷款的本息，代替客户的定期偿还行为。
开展汽车投资理财服务主要有以下作用：一是有利于增强汽车消费者的消费能力。消费者能够通过购车资金单位提前支取未来收入实现汽车消费，并通过专业理财投资于多样化的投资组合，增加理财资金单位收益，提高对汽车消费的偿还能力。二是有利于消除信用风险，保障汽车金融服务公司的利益，提高公司竞争力。由于消费者将一部分资金委托汽车金融服务公司进行投资，无形中增加了一道信用保险，降低了汽车金融服务公司面临的违约风险和利率风险。汽车投资理财服务令消费者同汽车金融服务公司的联系更加紧密，有利于培养顾客对公司的忠诚度。此外，通过汽车投资理财，汽车金融服务公司能获得一笔使用时间相对较长的资金，有利于加快公司资金的周转、增加资产的流动性。三是有利于扩大汽车消费，增加汽车公司的销售收入。汽车投资理财服务在满足顾客购车需求的同时，为顾客带来投资收益，扩大了汽车购买力，增加了汽车金融服务公司的销售收入。
2、国内汽车金融服务盈利模式研究
在我国，汽车金融服务的主要内容是汽车消费信贷业务，该业务的主体主要涉及银行、汽车经销商、汽车集团财务公司以及其他非银行金融机构。按照各主体在信贷业务过程中所承担职责及与消费者关联度的不同，目前国内汽车消费信贷盈利运作模式可以分为3种：以银行为主体的直接模式，以销售商为主体的间接模式和以非银行金融机构为主体的直接模式，一般性的业务操作流程如图3。
2.1、以银行为主体的直接盈利模式
该模式是银行直接面向客户开展业务，是各个业务流程的运作中心。如银行委托律师进行用户资信调查、评价，并直接与用户签订信贷协议等。要求用户到指定的保险公司买保险，到指定的经销商处买车，相关风险也主要由银行和保险公司承担。该模式可以充分发挥银行资金雄厚、网络广泛、资金成本较低的优势。但银行直接面对用户，工作量会大大增加，另外银行还要去做资金运作之外的其他很多工作，比如对汽车产品本身的性能、配置、价格、经销商及其服务等方面的情况有比较全面和及时的了解，这样势必加大相应的人力财力的投入。由于汽车市场变化很快，汽车生产企业或商业企业的竞争和市场策略也在不断调整，但是银行对这种变化的反应往往滞后，从而影响金融产品的适应性，影响服务质量。因此，在目前汽车消费信贷规模还不是很大的情况下，这种运作模式还能适应，但随着汽车信贷业务量的不断增加，这种模式将遇到极大的挑战。
2.2、以销售商为主体的间接盈利模式
由经销商直接面对客户，与用户签定贷款协议，销售商通过收取车价2%-4%的手续费，完成对用户的信用调查与评价，办理有关保险和登记手续，并以经销商自身资产为用户承担保证责任，为用户办理贷款手续，代银行向用户收取还款。该模式的最大特点是方便用户，实现对用户的一门式服务。与此相对应，信贷风险也主要由经销商和保险公司承担。由于经销商对市场最了解，对汽车产品和服务反应最直接也最及时，所以他们能够根据市场变化，推出更合适的金融服务。由于放贷标准上的差异，该模式更有利于扩大贷款范围，从而起到培育市场、稳定销售网络、锁定用户群体的作用。但是，经销商的资金来源和自身资产规模有限，资金成本较高，而且信贷业务也并非其主业，在信贷业务上经验相对缺乏，因此该模式只适用一定范围。
2.3、以非银行金融机构为主体的直接盈利模式
这种模式与银行的直接模式运作基本一致，但是放贷主体通常是汽车集团所属的汽车财务公司，由汽车财务公司行使放贷主体职能，业务范围基本只针对本集团的汽车产品，经营风险由汽车财务公司和保险公司承担。以汽车金融公司为主体的汽车消费信贷模式是世界上通行的运作模式。汽车金融公司有效地连接汽车生产企业、商业企业和银行，并以金融为其主业，可以将银行和企业的优势较好地联系在一起。
3、国外汽车金融盈利模式借鉴
3.1、扩大经营业务品种
比照国外经验，我国汽车金融服务业务受管制较多，业务品种单一。根据中国银监会规定，汽车金融公司可以从事的业务有：接受境内股东单位3个月以上期限的存款；提供购车贷款业务；办理经销商采购车辆贷款和营运设备贷款；转让和出售汽车贷款应收款业务；向金融机构贷款；为贷款购车提供担保；从事与购车融资活动有关的代理业务；以及经中国银监会批准的其他业务等。与国外汽车金融服务发展相比，我国汽车金融服务在经营品种的开发方面还远未达到应有的水平。所以，我国汽车金融服务应该从目前主要以传统借贷为主，服务仅限于为汽车经销商和消费者提供消费信贷的局面，向纵深方向发展，比如开展与汽车消费有关汽车维修、保险和加油等业务，同时进一步加强我国汽车金融服务在汽车关联消费所涉及的信贷、信用卡、保险，甚至代客理财全方位服务的发展。
3.2、投融资方式应向多元化发展
根据银监会颁布的《汽车金融公司管理办法》规定，我国汽车金融公司只能从事单一的汽车贷款业务，以及转让与出售汽车贷款应收款业务，不能涉及汽车租赁等盈利性较强的中间业务。对比国外的先进经验，我国汽车金融服务机构应转换经营思维。有效开展我国汽车金融服务机构在融资租赁、信托租赁、汽车分期付款合同的转让与再租赁、保险、抵押等其它风险较小、回报率稳定的中间业务，才能有效避免我国汽车金融服务盈利空间小的问题。
另外，借鉴国外汽车金融服务机构在融资渠道方面的经验，完善国内的金融监管机制，使国内汽车金融机构能充分利用商业票据发行、公司债券、购车储蓄、以应收帐款抵押向银行借款、商业银行等机构投资者出售应收帐款、应收帐款证券化等融资方式。
3.3、加强银行与汽车金融公司的竞争与合作
国内商业银行在提供汽车金融服务方面的优势很明显。资金实力雄厚，营业网点较多，分支机构较广，长期开展信贷业务，具有一大批懂市场、懂业务的专业队伍。而且，国内商业银行已经开展了一段时间的汽车消费贷款业务，积累了不少经验，形成了一整套比较可行的操作模式和风险控制机制，加深了对我国汽车消费者和相关汽车金融服务参与者的了解，这是许多汽车金融参与机构和潜在参与机构所不具备的。银行占有贷款余额和放贷规模上的优势，优势的根源主要有3 个：一是银行既有的信用和评估体系采用规模评价，强于刚刚起步的汽车金融公司的个体评估；二是银行的评估体系可以帮助厂商降低评估成本，而目前汽车金融公司的评估体系尚在建设中；三是可以帮助实力差的汽车金融公司规避风险。
国内商业银行最大的不足在于没有汽车行业背景，缺乏相关专业知识，不熟悉汽车业务，与经销商和制造商之间的关系松散，对客户的支持和开发能力不够，因此，也就不能够在汽车信贷以外的环节提供令人满意的服务，给客户带来不便。
对于汽车金融公司而言，作为向中国境内汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人，专门从事汽车贷款业务，其业务不同于银行和其他非银行金融机构，其服务对象为中国大陆境内的汽车购买者和销售者。目前国内已经批准设立了6家汽车金融公司，其中4家是外商独资，2家是中外合资。另外，汽车金融服务在国外已有80多年的历史，因此，外资汽车金融公司相对国内提供汽车金融服务的企业而言，在经营模式、创新工具、管理手段和体制、产品结构、国际网络、财务实力等方面具有相当大的优势，其良好的声誉也有助于赢得客户。进入中国市场的时候，由于具有成熟的运作体系和风险监控体系，外资汽车金融公司能够省去汽车消费中间环节的费用，如免收信用保险费、管理费、律师费等。劣势是对中国市场缺乏足够的了解，面对不同的制度、政策、客户和市场环境，缺少庞大的外勤营销队伍，人民币资金来源受到限制，网点不够发达等等。
综合我国汽车金融服务两个运营主体的优缺点，同时结合国内现有的针对我国汽车金融服务业务开展的政策体制性因素，我们不难看到，竞合是商业银行与汽车金融公司在未来中国汽车金融服务领域寻求发展的解决之道，在竞争中合作，在合作中竞争，实现“双赢”。一方面，可采取内部合作的方式，即汽车金融公司负责消费者的信用评价、贷款回收和还款保证，银行则负责放贷，并向汽车金融公司支付一定的费用；另一方面，可通过外部合作，即外资金融公司自行向消费者提供汽车信贷，银行向汽车金融公司提供以综合授信、资金结算、相互代理为内容的各项业务。从实际状况来看，最可行的是加强外部合作。此外，若能够突破《商业银行法》的约束，银行也可以设立合资或独资的专业汽车信贷公司来开展业务。总的来说，银行与汽车金融公司合作的机会大于竞争，可以预见：我国汽车金融服务业必将迎来一个独具中国特色的快速发展时期。
4、结语
汽车金融好比流淌在生产、流通、购买和消费等“躯干”组成的汽车产业“躯体”中的血液，躯干在不断长大，而作为“血液”的汽车金融由于“血管” 的限制，金融产品单一、功能落后，造成“供血不足”。我们需要解决的问题是既要“输血”(引进外资、中资及民间资本进入汽车金融服务领域，学习国外的先进管理经验)；同时更需要完善自我的“造血机能”，关键是汽车金融服务业的创新，这需要有金融业改革的支持，如融资信贷、分期付款、租赁销售等，也需要汽车金融服务以顾客需求为中心，设计出“无微不至”的汽车金融产品来满足市场和消费者，促进我国的汽车金融服务不断完善和自我积累，向信用化的市场经济转变，使汽车金融公司的盈利模式更加多元化，更加有效地发挥汽车金融对我国汽车产业发展的促进作用。
