本周车市概述
1.7月批发销量高开平走，预计118万、同比增16%
2.7月零售暂平稳，预计110万，同比增18%
3.放开金融机构贷款利率对经销商资金改善意义不大
4.新车数字化装备也是要适度
5.城市新能源公交盲目补贴还不如鼓励节能轿车
6.国际车企强化南方战略的特色
7.政府公务用车的新能源车是机会
8.大集团全面计入世界500强
新品、降价扫描
1.标致508两周年纪念版上市
宏观环境和政策信息
1.李克强谈经济形势：逼近下限时侧重稳增长
2.我国将全面放开金融机构贷款利率管制
3.上半年GDP同比增长7.6% 总体平稳稳中有进
4.6月份规模以上工业增加值同比增长8.9%
5.6月FDI增逾20% 已连续5个月保持正增长
6.中央部门去年三公消费74亿
7.财政部：上半年全国财政收入增7.5%
8.财政部：今年不会出台大规模财政刺激政策
9.财政部：节能汽车补贴入围门槛或将提高
10.国务院部署加快发展环保产业促进信息消费
11.工信部：实现汽车强国需具备3大要素
12.国税总局：车辆购臵税将实行最低计税价
13.汽车三包信息系统将搭建完毕
14.深圳治堵‚25条将出
15.深圳拟大力推动纯电动车
新车信息
1.丰田新RAV4或8月26日上市
2.纳智捷 5 sedan7月底上市
3.国产SX4 S-CROSS将12月上市
4.全新B70国内谍照曝光
5.奔驰全新B260车型正式上市
6.奔驰新GL 500 4MATIC上市
7.全新Panamera公布预售价 9月正式上市
8.揽胜极光熠动限量版8月1日上市
9.宝马328i M旅行版国内谍照曝光
企业动态
1.奇瑞：被分家 芜湖投资20亿造江北汽车项目
2.爱丽舍新老同堂巩固A级车市 东雪欲打差异营销牌
3.东风本田：发布十年计划 产销规模将达百万
4.东南汽车：计划推自主研发的20余款新车
5.上海大众：调高年产销目标至150万辆
6.一汽大众：阅芯悦众2013年用户体验日活动
7.吉利：在白俄罗斯合资建厂 规划产能12万辆
8.奇瑞：进军阿联酋市场 首家经销商9月开业
9.东风雷诺：国产延期 渠道和销售权分歧未解
10.东风标致：启动301国产化 全面覆盖中级车市场
11.沃尔沃：60系长春首秀 成都工厂下半年投产
行业动态
1.北汽与SK建合资公司生产电池 总投资10亿
2.广汽：曾庆洪任总经理 入围世界五百强
3.青年汽车230亿元投资“烂尾” 产能“撂荒”
4.讴歌：落户广汽本田首款车将在2016年推出
5.大众：年内在华开张五座新工厂 或产西亚特
6.劳斯莱斯：布局西南地区 经销商增加到20家
7.英菲尼迪：戴雷新政 推进品牌中国化
8.朱华荣冲击10万元防线 长安铃木或代工自主
车市信息摘要
跨国集团和海外市场
1.宝马预期在华利润率下降
2.全球车企在欧洲减产两百万辆 福特称仍过剩四百万
3.福特因触屏控制系统缺陷在美遭起诉 被指危及安全
4.日产展出达特桑品牌首款车型GO 售价不到7千美元
5.马自达无意推广混动车和电动车 聚焦创驰蓝天
6.中国乘用车将无法满足欧盟等油耗标准
7.俄罗斯拟推车市刺激政策 中国车企从中受益难料
本周车市概述
1.7月批发销量高开平走，预计118万、同比增16%
7月是下半年的开始，一般的规律是厂家为完成半年任务而努力压库，但今年的情况有些特殊。从乘联会6月和7月初的数据看，部分车企为完成时间过半任务过半而有些压库，但因为今年上半年的零售增速超过20%，因此部分厂家完成半年目标很轻松，于是出现6月减少经销商库存，7月初加大出货量的现象。从7月前两周的厂家销量看，1-2周厂家销量环比6月同期增长1%，尤其是美系和韩系较为突出，这是少有的淡季销量高于旺季的周度走势特征，这也为7月的市场增长奠定一定的基础。
受一汽60年的放假影响，第三周的厂家销量没有持续拉升，反而仅是较第二周微增6%。这其中也有部分厂家开始提早放假等因素，尤其是上周是一汽厂庆60年和中国汽车工业诞辰60年的大庆的日子，很多企业放假。而6月的第三周后销量拉升快，好在7月有五周的时间，而工作日时间也是达到23天的最长水平，因此对7月销量我们还是不悲观。
我们预计7月的厂家销量在118万左右，同比增长16%，环比下降7%。
2.7月零售暂平稳，预计110万，同比增18%
从前两周的部分厂家零售走势看，7月初的日均零售好于6月同期。从不完整不统计看，7月前两周的零售较6月同期增长4%，这也是很不错的市场表现。尤其是部分经销商喜欢在6月末多刷些卡而争取返利更高，正常情况下的7月初零售数据较低迷。现在的情况说明7月的乘用车市场并未与经济同步下滑，购车的消费信心依旧很强。
第三周的厂家零售并不差，虽然第三周的零售稍低，但长春车展对车市拉动很明显，东北的零售都因此受到推动。
我们估计7月的零售应该能达到110万台，相对低基数的12年7月将增长18%左右，这也是很令人振奋的零售增长。
3.放开金融机构贷款利率对经销商资金改善意义不大
7 月19 日央行宣布取消金融机构贷款利率下限。我们认为，这是利率市场化的重要一步，但是短期内对总体贷款利率以及企业资金成本影响小。乘用车大企业的经销商融资额度大，银行是努力保障的，这在6月钱荒时也没受到影响能够体现。但经销商贷款相对地方债的展期贷款等重点保障项目的地位还是很低的，能够正常保障贷款也是厂商基本满足的。而经销商自行向银行申报的承兑汇票融资就没这样轻松了，农村信用社的贷款利率放开会使一些经销商贷款成本更高。
而此次取消票据贴现利率管制也对经销商影响很小，经销商承兑汇票的贴现一般都是针对整车企业，整车企业都有一定的贴现规则和补贴，而且相对销售任务，整车企业对贴现利率等的盈利机会很少采用，主要是为经销商降低融资成本，让经销商多提车，零售后转出的资金又成为经销商的第二条生财之路。但整车企业的零部件件供应商就相对惨一些，每次都会拿到一些承兑汇票，利息损失和贴现损失是必然的。
4.新车数字化装备也是要适度
随着车联网和触屏等电子装备的快速发展，车辆配置进入电子化升级的攀比趋势较明显，而过度电子化带来的问题也是需要关注的。中国消费者还是较年轻的，对电子装备的接受速度快，而欧美体现的电子装备带来的复杂操作和应用效率降低也是越来越突出。美国的调查显示的电子状态复杂带来的用车满意度下降趋势已经显现。尤其是复杂操作带来的安全隐患也是被投诉的重点。
国内推出的部分引进版的车载信息服务系统面临用户被增长很快，但续费很少的现象也是值得关注的。目前看，安防类和导航类两大块功能中，安防类功能利用率低，导航类可替代性强，收费不习惯等问题突出，国内车载信息系统发展也是面临瓶颈，更多的只能算是新车的卖点。
5.城市新能源公交盲目补贴还不如鼓励节能轿车
城市大巴现在似乎泛滥成灾，只有有补贴，各家企业都能推出新能源大巴，看5月的新能源大巴数量惊人，而6月就大幅锐减。
有政策就有市场，就赚钱，没政策就难干。尤其是很多的新能源大巴的核心零部件还是国际品牌的，基本没有大客车企业自己的东西。这样的补贴如果投入过大，财政负担将陷入难以为继的状态。一方面是血盆大口的补贴需求，一方面是大客的批量小，真正的核心技术不可能让整车企业掌握。
现在的难题就是新能源车示范补贴和节能车推广补贴难以结合，如果把新能源的补贴与节能车的补贴组合使用，这对轿车的节能减排效果将很突出。
6.国际车企强化南方战略的特色
前期大众在强化南方战略，近期的讴歌国产也是强化南方战略，而其他日系企业也是在考虑南方战略。不同原因下的共同的南方考虑是必然有依据的。包括近期的丰田提出的南方市场恢复快，加大南方投入，似乎都是南方特色。
而从经济发展看，南方的确是很好的地方，民营企业只有在南方才能较好的发展，北方缺乏有影响力的民营企业，当然车企的长城例外。而现在的大城市的扩张加速，北上广成为年轻人的改变命运的拼搏之地，这也是环境对人和企业的选择，发达地区仍是市场机会最合理的地方。
7.政府公务用车的新能源车是机会
随着党8条的落实到位，机关新购车的档次明显降低，不会过度购买豪华高端车型，毕竟谁也不想顶风。但我们的财政历经前几年的高增长，经费基数不不断提高，很多机关的购车预算还是很充裕的，因此把充足的预算花了，是确保明年预算能否不削减的重要参考，购买新能源车就是最佳的选择。我们自主品牌目前缺乏电动车和插电混动的产品选择，比亚迪等企业的新能源产品也受到地方保护的干扰，相信很多地方国有车企会强化中低端的新能源车的推广，这也是好事情。
8.大集团全面计入世界500强
随着中国车市的快速发展，乘用车市场的销售规模迅速世界领先，因此按照销售额拆分就能出现很大的大集团具有很高的销售额。世界各国很少有中国这样的组合类集团，从500强统计中也就突出了中国汽车大集团的地位，基本是4+2的格局搬到世界，四大集团的一汽、上汽、东风、长安，加上两小的北汽和广汽，。出现一个搅局的就是吉利汽车集团占据4大与
但这样的地位是销售额高，利润低的特色。进入500强的国际集团的销售利润率一般是5%-10%，而中国进入500强的没有这样高，最高的上汽和一汽也是与大众的利润相对应才表现出色。而其他的就相对稍差。
新品、降价扫描
1.标致508两周年纪念版上市
7月18日，东风标致推出508两周年纪念版2.0L和2.3L共四款车型，售价为18.17万-22.97万元。508两周年纪念版在外观上没有任何变化，不过在智享版、旗舰版车型上，提供了双色铝车轮选择。另外，508两周年纪念版的经典版车款，还可以选装原厂真皮内饰。在售价保持不变的情况下，508两周年纪念版智享版、旗舰版导入了MRN触屏多媒体导航系统。其中MRN触控导航拥有7英寸高分辨率显示屏，提供路口3D放大实景图显示和多样的兴趣点查询。
分析：本期属于市场淡季，加之厂家休假，新品力度偏低。8月后是中高级车的年型车等上市起步期，标致508的纪念版也是提早抓住市场空档期获取更大关注度。中高级车随后的竞争激烈复杂，日系与欧系的较量靠新品将启动。
宏观环境和政策信息
1.李克强谈经济形势：逼近下限时侧重稳增长
针对如何平衡“稳增长”和“调结构”的问题，李克强表示，当经济运行保持在合理区间时，主推调结构、促改革；当经济运行逼近下限时，要以稳增长、控风险为主，同时兼顾调结构、促改革。他还表示，上下限指标值不会一成不变。考虑到目前中国经济增速放缓的现状，当前政策取向中“稳增长”的重要性日益凸显。此前有政府人士向本报透露，预期在投资和消费政策方面会有一定宽松，包括促进信息消费、铁路投资、棚户区改造、城市基础设施建设、节能环保投资等方向将成为重点。而出口方面，商务部已于6月下旬至7月上旬赴沿海省市调研，真正的政策或许将在7月下旬密集出台。
分析：下限的指标应该是组合的，也有相对的刺激政策，但车市的刺激政策估计是没有，只要不出限制的也就算不错。
2.我国将全面放开金融机构贷款利率管制
中国人民银行19日称，将自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。央行称，将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。对农村信用社贷款利率不再设立上限。央行称，为继续严格执行差别化的住房信贷政策，促进房地产市场健康发展，个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。
央行表示，全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本；有利于金融机构不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，加大对企业、居民的金融支持力度；有利于优化金融资源配置，更好地发挥金融支持实体经济的作用，更有力地支持经济结构调整和转型升级。
分析：地方债和大企业贷款有利，小企业还是困难。
3.上半年GDP同比增长7.6% 总体平稳稳中有进
7月15日，国家统计局发布的最新数据显示，上半年国内生产总值248,009亿元，按可比价格计算，同比增长7.6%。其中，一季度增长7.7%，二季度增长7.5%。分产业看，第一产业增加值18,622亿元，增长3.0%；第二产业增加值117,037亿元，增长7.6%；第三产业增加值112,350亿元，增长8.3%。
分析：逐步回落的态势日益清晰，经济增长的下限已经看到，3季度会有稳增长措施出台。
4.6月份规模以上工业增加值同比增长8.9%
7月15日，国家统计局发布的最新数据显示，2013年6月份，规模以上工业增加值同比实际增长8.9%，比5月份回落0.3个百分点。2013年1-6月份，全国固定资产投资181,318亿元，同比名义增长20.1%。统计局同时发布的上半年社会消费品零售数据显示，1-6月份，社会消费品零售总额110,764亿元，同比增长12.7%。
分析： 几大关键指标均偏低，工业增加值破9，消费不足13%，这也算下限指标，投资20%偏高。
5.6月FDI增逾20% 已连续5个月保持正增长
7月17日,商务部发布的数据显示，6月全国实际使用外资金额143.89亿美元，同比增长20.12%（未含银行、证券、保险领域数据），已是连续第5月单月吸收外资保持正增长。
6.中央部门去年三公消费74亿
7月18日，各大中央部门集中公布2012年部门决算报告。根据2012年中央决算报告，2012年中央单位‚三公经费?支出合计74.25亿元，比预算数减少5.59亿元。
分类别 经费 相较预算
因公出国(境)经费 19.45亿元 减少2亿元
车辆购臵及运行费 40.67亿元 减少2.81亿元
公务接待费 14.13亿元 减少0.78亿元
7.财政部：上半年全国财政收入增7.5%
7月15日，财政部发布的最新数据显示，1-6月，全国公共财政收入68,591亿元，比去年同期增长7.5%。
6月份全国财政收入增速有所加快，其中中央财政收入增幅由一季度下降0.2%转为二季度增长3.1%，6月份单月增速高达9.9%。而同期，全国财政支出增幅则有所放慢。
分析：财政收入增长逐季回升，经济增长逐季回落。
8.财政部：今年不会出台大规模财政刺激政策
7月17日，财政部官网消息，财政部部长楼继伟在第五轮中美战略与经济对话会议期间表示，从政策取向上来看，今年中国不会出台大规模的财政刺激政策，会在保持财政赤字总规模不变的前提下，着眼促进经济增长和就业，做一些政策微调。
楼继伟指出，今年的赤字占GDP比重为2.2%。赤字规模将保持不变，但要调整结构。中央政府各部门一般性支出缩减5%，除工资外，包括对地方转移支付在内的其他经费都要削减。同时，将出台一些减税措施，尤其是针对小微企业的减税措施。
楼继伟称，正在酝酿的财政改革将完善税收制度，构建地方税体系。重点是推进增值税实现完全转型，将增值税推广到全部服务业，把不动产纳入增值税抵扣范围，并加快预算制度、养老、医疗体制的改革。
分析：财政收入增速减速限制了财政宽松的空间，通过盘活存量来稳定增长，并通过改革措施把财政支出引导到中小企业中，提高财政资金的使用效率，达成调结构的目标。
9.财政部：节能汽车补贴入围门槛或将提高
财政部官网12日发布“节能产品惠民工程”实施成效介绍，财政部经济建设司表示，将继续实施节能汽车补贴政策，但会根据市场情况适时调整政策措施。业内预计，即将公布的新节能汽车补贴措施，或继续提高申报标准，入围门槛将提高至百公里平均油耗6升以下。据悉，节能汽车补贴政策实施三年来取得明显成效，有力调整了汽车产品结构，促进汽车业的节能减排。
分析：应该尽量不提高油耗标准，而是收紧渐变系数，控制有效性。
10.国务院部署加快发展环保产业促进信息消费
7月12日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署加快发展节能环保产业，促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级。
会议要求，加快发展节能环保产业，既要有政策支持，更要创新机制，鼓励引导社会资本包括民间资本积极参与，通过以下五项途径，来实现目标：
①推动节能环保和再生产品消费。政府公务用车、公交车要率先推广使用新能源汽车，同步完善配套设施。到2015年，使高效节能产品市场占有率提高到50%以上。
②提升产业技术装备水平。推动高效锅炉、高效电动机等领域节能技术装备升级。加快大气、水、土壤等污染治理技术装备研发推广。加大关键共性技术攻关，提高自主创新能力。发展壮大合同能源管理等节能环保服务业。
③加快节能环保重点工程建设，完善污水管网等城镇环境基础设施，开展绿色建筑行动。
④营造有利的市场和政策环境，健全法规标准，完善价格、收费和土地政策。
⑤加大中央预算内投资和节能减排专项资金支持力度，继续安排国有资本经营预算支出支持重点企业实施节能环保项目。广泛开展国际交流和合作。
分析：这也算稳增长的较好举措。
11.工信部：实现汽车强国需具备3大要素
7月15日，工信部部长苗圩在中国品牌汽车发展研究座谈会上指出，中国的汽车强国梦需具备三个要素，
①要掌握世界领先的关键核心技术。
②要有一批具备国际竞争力的企业和知名品牌。
③学会利用两种资源、两个市场。
苗圩强调，要大力加强自主创新。大企业间要加强竞争合作，通过企业联盟解决行业共性问题。进一步加快推进各种新能源汽车发展。加强国际交流合作，通过双边多边国际合作寻找中国车企在国际市场更大的发展空间。
分析：工信部指明了实现汽车强国过程中所需要努力的方向以及具体途径，对于各大车企也有战略指导意义，并且也透露出未来政策对于汽车（包括新能源汽车）的大体方向。
12.国税总局：车辆购臵税将实行最低计税价
7月18日悉，国家税务总局近日发布就车辆购臵税最低计税价格的有关公告，从2014年1月1日起，税务局将依托电子信息平台，对采集到的每辆车价格信息，自动核定、下发最低计税价格。
公告称，税务总局将于2013年11月核发2013年度最后一期车辆购臵税最低计税价格。2014年1月1日前机动车生产企业销售出厂的应税车辆，在车辆购臵税纳税申报时执行本期最低计税价格，税务总局未核定最低计税价格的，仍按现行规定执行。
13.汽车三包信息系统将搭建完毕
7月19日悉，国家质检总局发布了《家用汽车产品三包信息和争议处理技术咨询人管理办法》，将于10月1日与汽车三包政策同时实施，这也是国内首个关于汽车三包的配套政策。
《管理办法》规定，国家质检总局负责组织制定汽车三包信息和专家管理规范，并进行监督管理；省级质监部门负责本行政区域内的汽车三包争议处理信息和专家管理工作；地方各级质监部门应对争议处理信息进行汇总分析，并向上级质监部门报送争议处理信息和专家使用情况。
14.深圳治堵25条将出
深圳市交委此前曾制定《深圳市治理交通拥堵24策》，但“24策”主要集中在交通运输部门的职能方面。7月18日悉，深州市政府主持召开的第一次‚治堵?联席会议对下半年将推出的25条治堵措施进行了细化讨论，并分解到各相关责任部门。
此次25条举措，涵盖了全市多个部门，分为‚严格交通管理、引导车辆使用、优先发展公交、挖掘设施潜力?等四个方面。其中，‚引导车辆使用?方面的政策，与广大车主用车和汽车市场息息相关。根据公布的信息，此次调控的原则是利用市场化手段，引导车辆使用。已经讨论并将逐步细化执行的政策包括路边停车收费、征收拥堵费、提倡自愿停驶等多个方面。
路边停车收费政策在此前已经过多方讨论，此次联席会制定了在9月底前完成路边停车收费的各项准备工作的进度，这意味着路边免费停车即将成为历史。除了下半年任务，深圳市政府还组织研究了未来1-2年将逐步推出的20条治理交通拥堵具体举措，沉寂了一段时间的“拥堵费”又重新被提起，提出了“研究在早晚交通高峰时段对进入特定区域（如中心城区）、路段（如二线关）车辆征收拥堵费的可行性”。另外，限行方面，交警部门目前已经在东部旅游区域试行夏季节假日小汽车单双号限行，如果今后深圳市区重点区域交通状况日益恶化，全面限行也很有可能
分析：此次治堵政策意在控制出行的汽车数量，将会提高用车的成本，大排量的车型尤甚，降低对用车成本和购车成本均较为敏感的经济车型消费人群的购买意愿，售后服务也将受到影响。
15.深圳拟大力推动纯电动车
7月16日悉，据权威人士透露，深圳正在抓紧制定新能源汽车补贴政策的相关配套措施，并已有具体目标和实现时间的安排。
据介绍，此次补贴政策的重点对象为纯电动大巴、纯电动出租车等，力争到2015年实现4,000辆新增纯电动大巴、2,500辆纯电动出租车的目标。
分析：电动大巴是很好的鼓励方式，但应该鼓励比亚迪这样的内资企业。
新车信息
1.丰田新RAV4或8月26日上市
由一汽丰田国产的新一代RAV4车身尺寸长宽高分别为4570/1845/1670mm（配行李架后高度为1715mm），轴距达到了2660mm。和海外车型相比，高度方面相比海外版本多出了10mm，这个调整的原因可能是为适应中国的路况而抬高了离地间隙。配置方面，国产新一代RAV4部分车型配备了真皮座椅、驾驶席8向电动调节、定速巡航、智能钥匙、一键启动、9安全气囊、车身稳定系统等配置。顶配还具有盲区监测、电动后门、车道偏离报警、座椅电动腰靠（驾驶席）、前排座椅加热等配置。动力系统方面，全新RAV4将提供两种动力选择，一款为2.0L汽油发动机，最大输出功率147马力，与之匹配的是6速手动与CVT变速箱。除此之外，另一款2.5L发动机将替换现有的2.4L发动机，最大输出功率180马力，并匹配6速自动变速箱。
分析：这对高端SUV市场带来新动力。
2.纳智捷 5 sedan7月底上市
纳智捷5 sedan将于7月底上市，推1.8T及2.0T的6款车型，预售价为10.88-17.58万元。
分析：价格带较宽大，实际主力车型仍应集中1.8T车型，希望能类似550一样的获得成功。
3.国产SX4 S-CROSS将12月上市
国产铃木SX4 S-CROSS车型将于12月上市，轴距达到2600mm，并将搭载四驱系统。
分析：此CROSS车型应该是变化较大，但如果铃木推出类似的SUV产品的效果会更好。
4.全新B70国内谍照曝光
近日全新奔腾B70谍照曝光，采用奔腾家族式前脸，中控台采用深‚V?造型及炮筒式仪表盘。
分析：由于B90已经上市，全新B70有很好的从新调整定位的机会。加之公车采购的机会，B70 应该有潜力。
5.奔驰全新B260车型正式上市
7月15日，奔驰B260在长春车展上市，搭载2.0T发动机及7速DCT变速器，售价36.8万元。
分析：价格有一定诱惑力。
6.奔驰新GL 500 4MATIC上市
7月15日，奔驰全新GL500 4MATIC国内上市，搭载4.6L双涡轮增压发动机，售价159.8万元。
分析：算是奢华类产品，市场压力较大。
7.全新Panamera公布预售价 9月正式上市
全新保时捷Panamera近日公布预售价为113.8万-268.8万元，预计9月正式上市。
8.揽胜极光熠动限量版8月1日上市
揽胜极光熠动限量版车型将于8月1日上市，采用西西里岛黄色车身搭配黑色车顶，售价69.8万元。
9.宝马328i M旅行版国内谍照曝光
近日，宝马328i M旅行版国内谍照曝光，其将配备宝马M Performance运动套件，运动感较强。
